El Banco de España ha publicado el Euribor definitivo de julio de 2026 en el 2,855%. Es el nivel más bajo desde mediados de 2022 y supone una caída de más de 1,3 puntos desde el pico histórico de octubre de 2023. Para los propietarios con hipoteca variable, la próxima revisión traerá un alivio real en la cuota mensual.
¿Qué es el Euribor y por qué importa tanto?
El Euribor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los bancos de la zona euro se prestan dinero entre sí a distintos plazos. En España, el índice de referencia hipotecario por excelencia es el Euribor a 12 meses, publicado mensualmente por el Banco de España.
Aproximadamente el 70% de las hipotecas variables en España tienen su tipo de interés vinculado al Euribor a 12 meses más un diferencial fijo (por ejemplo, Euribor + 0,85%). Cuando el Euribor sube, tu cuota mensual sube en la próxima revisión. Cuando baja, ocurre lo contrario.
La evolución del Euribor: del mínimo histórico al pico y la vuelta
Para entender el momento actual hay que ver de dónde venimos:
| Período | Euribor 12 meses | Contexto |
|---|---|---|
| Enero 2022 | −0,502% | Tipos negativos BCE |
| Junio 2022 | +0,852% | BCE inicia subidas de tipos |
| Enero 2023 | 3,337% | Escalada acelerada |
| Octubre 2023 | 4,160% | Pico histórico reciente |
| Junio 2024 | 3,650% | Inicio bajadas BCE |
| Diciembre 2024 | 2,436% | Cuatro bajadas en el año |
| Junio 2025 | 2,118% | Nuevas bajadas BCE |
| Diciembre 2025 | 2,680% | Leve repunte por inflación |
| Julio 2026 | 2,855% | Dato definitivo BdE |
El Euribor de julio de 2026 es ligeramente superior al de diciembre de 2025. La tendencia bajista del Euribor se moderó en la segunda mitad de 2025 y en 2026 se ha estabilizado en un rango entre el 2,7% y el 3,0%, reflejo de que el Banco Central Europeo ha pausado el ciclo de bajadas de tipos ante una inflación que sigue por encima del objetivo del 2%.
El impacto real en tu cuota: tres ejemplos concretos
La revisión de la cuota de una hipoteca variable se hace normalmente una vez al año, aplicando el nuevo Euribor más el diferencial contratado. Veamos tres escenarios reales:
Hipoteca 200.000 € · 25 años · Euribor + 0,85%
Hipoteca 150.000 € · 20 años · Euribor + 1,00%
Hipoteca 300.000 € · 30 años · Euribor + 0,70%
¿Cuándo se aplica el Euribor de julio?
La revisión de la hipoteca no se aplica automáticamente cada vez que cambia el Euribor. Depende de la fecha de revisión que figure en tu escritura de préstamo. Lo más habitual es:
- Revisión anual: se aplica el Euribor del mes anterior a tu fecha de aniversario. Si firmaste en agosto, se aplicará el Euribor de julio.
- Revisión semestral: se aplica cada seis meses, con el índice del mes anterior a cada revisión.
Para saber exactamente qué Euribor aplica a tu próxima revisión, consulta la escritura de tu hipoteca o contacta con tu entidad.
¿Es mejor hipoteca variable o fija ahora mismo?
Esta es la pregunta del millón en 2026. No existe una respuesta universal, pero sí hay factores claros a considerar:
- Variable a Euribor + diferencial: con el Euribor al 2,855%, si tu diferencial es bajo (0,5%–0,9%), tu tipo total está en torno al 3,4%–3,8%. Asumes el riesgo de que el Euribor suba de nuevo.
- Fija: los bancos están ofreciendo tipos fijos a 25–30 años entre el 3,2% y el 4,0% en 2026, según entidad y perfil del cliente. Ofrece certeza total pero no te beneficias si el Euribor sigue bajando.
- Mixta: tipo fijo los primeros 5–10 años, variable después. Compromiso intermedio que tiene buena acogida en el mercado actual.
En el entorno actual, con el Euribor estabilizado por encima del 2,5%, la diferencia entre variable y fija es menor que hace dos años. La elección depende principalmente de tu tolerancia al riesgo y del plazo restante de tu hipoteca.
Amortización anticipada: ¿merece la pena con el Euribor actual?
Cuando el Euribor estaba al 4%, amortizar anticipadamente era una decisión con rentabilidad garantizada: reducir deuda al 5% (Euribor + diferencial) era mejor que tener ese dinero en un depósito al 3%. Con el Euribor al 2,855%, la ecuación es más ajustada.
Si tu diferencial es bajo (por ejemplo, Euribor + 0,65%, contratado antes de 2015), tu tipo de interés actual está alrededor del 3,5%. En ese escenario, puede haber alternativas de inversión comparables o superiores en términos de rentabilidad esperada. Si tu diferencial es alto (1,5% o más), amortizar sigue siendo interesante.
Calcula tu cuota con el Euribor de julio 2026
Si quieres saber exactamente cuánto pagarás en tu próxima revisión, o comparar distintos escenarios de hipoteca, usa nuestra calculadora. Incluye el Euribor definitivo de julio de 2026 y genera el cuadro de amortización para los primeros 36 meses.